【“宁指数”业绩高增长 上游供给端极尽繁荣】以动力电池龙头宁德时代为代表的“宁指数”成为机构新宠，股价乘风破浪，一路走高。参考Wind编制的宁组合指数，成分股集中在锂电、光伏、半导体、先进制造等高景气度领域。半年报陆续披露使这些赛道成长性受到检验，“宁指数”公司普遍展现出超预期的高增长态势。其中锂电和光伏受到新能源需求增长的拉动，半导体则正处扩产周期且涌现国产替代浪潮。这三个行业多少都体现出上游火热而下游稍显乏力的特点。